{"id":20679,"date":"2012-02-14T07:19:40","date_gmt":"2012-02-14T07:19:40","guid":{"rendered":"http:\/\/www.buenosairesdiario.com\/?p=20679"},"modified":"2012-02-14T14:21:01","modified_gmt":"2012-02-14T14:21:01","slug":"macri-busca-una-nueva-emision-de-deuda-por-415-millones-de-dolares","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/legislaturahoy.com\/?p=20679","title":{"rendered":"Macri busca una nueva emisi\u00f3n de deuda por 415 millones de d\u00f3lares"},"content":{"rendered":"

\"\"<\/a>El gobierno de la Ciudad espera conseguir esta semana 415 millones de d\u00f3lares en el mercado local e internacional para hacer frente a vencimientos y financiar parte del plan de obras previsto para 2012. En diciembre, ya se hab\u00edan tomado US$ 85 millones, que completan los US$ 500 millones que aprob\u00f3 la Legislatura.<\/p>\n

Mauricio Macri espera conseguir esta semana 415 millones de d\u00f3lares en el mercado local e internacional para hacer frente a vencimientos y financiar parte del plan de obras previsto para 2012, en el cual est\u00e1 incluido el subterr\u00e1neo.<\/p>\n

Es la primera emisi\u00f3n de deuda de esta envergadura que realiza un distrito en m\u00e1s de un a\u00f1o, y la m\u00e1s grande que lleva adelante la Ciudad desde 2010.<\/p>\n

Representantes del equipo econ\u00f3mico del jefe del gobierno, Mauricio Macri, y de bancos asesores empezar\u00e1n hoy un road show entre inversores en Londres y Nueva York, con la idea de abrir el per\u00edodo de colocaci\u00f3n hacia el final de la semana. Sostienen que apareci\u00f3 una oportunidad en el mercado internacional despu\u00e9s de que Grecia consiguiera anteayer que su congreso le aprobara el plan de ajuste que le estaban exigiendo los otros miembros de la Uni\u00f3n Europea (UE) y el Fondo Monetario Internacional (FMI).<\/p>\n

\u00abSon fondos que usaremos para el plan de obras\u00bb, asever\u00f3 a LA NACION el ministro de Hacienda, N\u00e9stor Grindetti. \u00abEs un plan superior a 5000 millones de pesos e incluye tr\u00e1fico, educaci\u00f3n, salud y subterr\u00e1neos: la l\u00ednea H, la terminaci\u00f3n de estaciones en la A y B, y la compra de coches\u00bb, dijo Grindetti, que neg\u00f3, sin embargo, que parte del dinero se utilice para financiar la operaci\u00f3n del subte, que el gobierno nacional les traspas\u00f3 a comienzos de a\u00f1o y que no estaba prevista en el presupuesto de la Ciudad. La operaci\u00f3n del subte hoy le demanda a Macri $ 30 millones mensuales (un total de $ 360 millones al a\u00f1o); otros $ 30 millones se comprometi\u00f3 a subsidiar cada mes y a lo largo de 2012 la Naci\u00f3n, aunque por ejemplo hasta el viernes no le hab\u00eda hecho llegar a la empresa responsable de la concesi\u00f3n el dinero correspondiente a este mes.<\/p>\n

Macri hab\u00eda logrado que la Legislatura porte\u00f1a le aprobara el a\u00f1o pasado un programa de emisi\u00f3n de deuda por US$ 500 millones. Sin embargo, el contexto local (tras la corrida cambiaria que se registr\u00f3 en octubre) e internacional (con la crisis de Europa a pleno) le impidieron buscar en el mercado todos los fondos.<\/p>\n

Reci\u00e9n en diciembre, la Ciudad se anim\u00f3 a probar suerte, pero con una emisi\u00f3n peque\u00f1a, en el mercado local, por US$ 85 millones, por los que pag\u00f3 una tasa en d\u00f3lares de 9,75% a cinco a\u00f1os de plazo. En ese momento, opt\u00f3 por emitir un bono que t\u00e9cnicamente es en pesos, pero que paga en funci\u00f3n del movimiento del tipo de cambio.<\/p>\n

La idea ahora ser\u00eda completar el programa ya aprobado por la Legislatura, con la colocaci\u00f3n de un t\u00edtulo por los US$ 415 millones restantes, pero esta vez en d\u00f3lares y tanto en el mercado local como en el internacional.<\/p>\n

Para llevar adelante la operaci\u00f3n entre inversores locales, la Ciudad contrat\u00f3 a Banco Macro y a Puente, mientras que de la transacci\u00f3n en el mercado internacional se har\u00e1n cargo Citi, Barclays y el banco brasile\u00f1o Pactual.<\/p>\n

En rigor, el bono con el que piensan tentar a los ahorristas ser\u00e1 a 5 a\u00f1os de plazo, con intereses semestrales, y amortizaci\u00f3n bullet , como se dice en la jerga financiera, lo que en otras palabras significa que paga todo el capital al vencimiento.<\/p>\n

Poco historial<\/p>\n

Si bien en el equipo de Macri quieren aprovechar el buen momento que se gener\u00f3 en los mercados internacionales despu\u00e9s de que Grecia aprob\u00f3 el domingo el plan de ajuste fiscal, la propuesta es relativamente ambiciosa, considerando que, por ejemplo, el a\u00f1o pasado s\u00f3lo dos provincias (adem\u00e1s de la Ciudad) emitieron deuda: Buenos Aires y Neuqu\u00e9n. La primera, en enero, por US$ 750 millones, y la segunda, en abril, por US$ 260 millones.<\/p>\n

En tanto, seg\u00fan datos del Instituto Argentino de Mercado de Capitales (IAMC), en el sector privado, hay que remontarse a algunos a\u00f1os atr\u00e1s para encontrar emisiones en el exterior por un monto superior al que ahora planea conseguir Macri. Se trata de los casos de la petrolera Panamerican Energy, que en 2010 coloc\u00f3 US$ 500 millones, y Transportadora de Gas del Sur, que en 2007 se endeud\u00f3 tambi\u00e9n por US$ 500 millones.<\/p>\n

La Ciudad hab\u00eda emitido su \u00faltimo bono Tango en el mercado internacional en 2010. El gobierno porte\u00f1o hab\u00eda colocado en marzo de ese a\u00f1o deuda a cinco a\u00f1os de plazo, por US$ 475 millones, con un rendimiento en d\u00f3lares del 12,5 por ciento. Esta vez, no obstante, aspirar\u00edan a obtener una tasa algo menor, idealmente, similar a la que lograron en diciembre en el mercado argentino, con el bono a cinco a\u00f1os al 9,75 por ciento.<\/p>\n

Grindetti, por su parte, descart\u00f3 la posibilidad de que el cepo cambiario instaurado recientemente por el gobierno nacional afecte el apetito de los inversores internacionales. \u00abPara la cancelaci\u00f3n de deuda no ha habido restricciones en cuanto al movimiento de divisas\u00bb, dijo, confiado, el ministro de Hacienda al ser consultado por LA NACION. Los resultados se ver\u00e1n al final de la semana.<\/p>\n

La Pol\u00edtica Online<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

El gobierno de la Ciudad espera conseguir esta semana 415 millones de d\u00f3lares en el mercado local e internacional para hacer frente a vencimientos y financiar parte del plan de obras previsto para 2012. En diciembre, ya se hab\u00edan tomado US$ 85 millones, que completan los US$ 500 millones que aprob\u00f3 la Legislatura. Mauricio Macri […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[2955,4627,25,4876],"class_list":["post-20679","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-politicia","tag-deuda","tag-londres","tag-mauricio-macri","tag-nueva-york"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/legislaturahoy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/20679","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/legislaturahoy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/legislaturahoy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/legislaturahoy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/legislaturahoy.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=20679"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/legislaturahoy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/20679\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/legislaturahoy.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=20679"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/legislaturahoy.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=20679"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/legislaturahoy.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=20679"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}