Repsol anunció que venderá a Eton Park y Capital GuardianTrust parte del capital social de YPF por u$s 500 millones. El valor de YPF sería de más de u$s 15.300 millones.
La petrolera española Repsol dio un paso más en su proceso de “desinversión” en YPF. Ayer, anunció que venderá a dos fondos de inversión, gestionados por Eton Park y por Capital GuardianTrust, el 3,3% por ciento del capital social de YPF por u$s 500 millones.
“Estas transacciones se han firmado a un precio de 39 dólares por acción. Eton Park ha adquirido un 1,63% del capital de YPF, por u$s 250 millones. De la misma manera Capital ha adquirido la misma participación por idéntico importe. Adicionalmente, Eton Park cuenta con una opción de compra por otro 1,63% del capital de YPF, a 43 dólares por acción, ejecutable, en una o varias veces, hasta el 17 de enero de 2012”, detalló la compañía española a la CNMV de Madrid.
El precio permite valorar a YPF en más de u$s 15.300 millones, una cifra similar a la que pagó Repsol cuando compró el 100% de la empresa. Con todo, ahora el capital social de YPF se divide de la siguiente manera: 79,84% para el Grupo Repsol, 15,46% para el Grupo Petersen –propiedad de la familia Eskenazi, a cargo del management de la compañía– y el 4,69% restante en la bolsa.
El fondo Eton Park, que durante 2007 intentó sin éxito ingresar en la empresa Transener (ver recuadro), logra ahora hacer pie en la principal empresa del sector energético en la Argentina. El fondo estadounidense también cuenta una participación de 5,06% en el capital de Pampa Energía, del empresario Marcelo Mindlin y dueña de Edenor, que fue lograda mediante la compraventa de acciones (ADRs) de la empresa en la Bolsa de Nueva York entre octubre de 2009 y marzo de este año. “La presencia de nuevos inversores de primera línea en el libro de registro de acciones de YPF incrementa nuestra confianza en que Repsol puede deshacerse de otro 15% en 2011”, dijo ayer a la agencia Bloomberg Daniel Ekstein, un analista de Jefferies International. “Reducir la exposición a YPF mejorará los retornos del grupo y le permitirá concentrarse más en su crecimiento de alta calidad fuera de Argentina”, agregó.
A finales de 2007, la española Repsol –que adquirió YPF cuando la empresa fue privatizada en 1999– abrió un proceso para deshacerse de sus acciones en la petrolera argentina con el límite de mantener su participación por encima del 50 por ciento. El primer paso lo dio en febrero de 2008 cuando permitió la entrada del Grupo Petersen, controlado por la familia Eskenazi. Luego, en noviembre de este año, envió la solicitud de la operación a la comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) para vender el 15% de las acciones de YPF en Wall Street. “Gracias a las colocaciones privadas, la petrolera se ha desprendido de un 8% y todavía queda otro 7 por ciento”, señaló ayer el diario español Expansión.
Por otro lado, el Grupo Petersen planea ejercer antes de que finalice el año su opción de compra de un 10% adicional en YPF, tal como señaló hace algunas semanas Sebastián Eskenazi, CEO de YPF, a El Cronista. Esa opción para ampliar su participación en la compañía vence a finales de 2012.
Fuente: cronista
